С 27.07.2027 вступают в силу изменения в Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», которые предусматривают для должника новые процедуры погашения его долгов перед кредиторами: 1) комплексное соглашение о санации; 2) реструктуризации долгов.
Комплексное соглашение о санации – соглашение между должником и его кредиторами об отсрочке или рассрочке исполнения обязательств, уменьшении их размера, иные способы прекращенияили обеспечения обязательств должника.
Комплексное соглашение о санации вправе заключить должник, балансовая стоимость активов которого по данным финансовой (бухгалтерской) отчетности на последнюю отчетную дату составляет более одного миллиарда рублей.
Соглашение утверждается арбитражным судом, если его заключили кредиторы (за исключением аффилированных с должником) с совокупным размером основного долга по денежным обязательствам, более пятидесяти процентов от общего размера обязательств должника перед такими кредиторами, включая непросроченные обязательства.
Важно пониматься, что утвержденное соглашение обязательно для всех кредиторов должника, даже тех, которые не участвовали в его заключении, а срок его действия может составить в общей сложности до шести лет.
Существует ограничение по предмету комплексного соглашения о санации, а именно: оно не может изменять порядок и сроки исполнения следующих обязательств:
- вследствие причинения вреда жизни или здоровью, требований о выплате компенсации сверх возмещения вреда,
- по выплате выходных пособий и об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору,
- по уплате административного штрафа, судебного штрафа, предусмотренного процессуальным законодательством,
- перед кредитором по государственному оборонному заказу,
- по уплате обязательных платежей
- которые обеспечены залогом.
 
Реструктуризация долгов – процедура, применяемая в деле о банкротстве должника, направленная на погашение требований кредиторов посредством изменения сроков, порядка и объема исполнения обязательств должника.
Инициатором реструктуризации может выступить должник, кредитор или уполномоченный орган, либо решение о реструктуризации вправе принять в ходе наблюдения на первом собрании кредиторы.
В случае введения реструктуризации должник обязан подготовить и предложить план реструктуризации долгов в течение четырех месяцев с даты ее введения арбитражным судом для его последующего утверждения.
В качестве условий утверждения можно выделить ряд требований, которым должен отвечать план реструктуризации:
- график погашения задолженности по обязательствам должника и все принятые изменения обязательств (в отношении каждого из обязательств может устанавливаться собственный порядок и условия погашения, либо могут быть предусмотрены одинаковые условия для всех или части обязательств);
- условие о погашении текущих платежей, требований кредиторов первой и второй очереди и залоговых кредиторов, в течение трех месяцев с даты утверждения арбитражным судом плана реструктуризации;
- одобрение большинством голосов от общего числа голосов на собрании кредиторов, требования которых включены в реестр требований кредиторов в порядке, установленном ст. 71 Федерального закона от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
После утверждения плана реструктуризации долгов арбитражным судом он становится обязательным для всех кредиторов должника, даже тех, которые не участвовали в общем собрании кредиторов или голосовали против одобрения данного плана.
При этом, условия плана реструктуризации долгов для конкурсных кредиторов, голосовавших против его одобрения (за исключением заинтересованных по отношению к должнику лиц), не могут быть хуже, чем условия для конкурсных кредиторов, голосовавших за его одобрение.
Указанное правило не применяется к конкурсным кредиторам, не воспользовавшимся правом выбора порядка и условий удовлетворения требований, которые планом реструктуризации долгов предлагаются другому конкурсному кредитору, уполномоченному органу или их группе, а также к зареестровым кредиторам. То есть, их положение может быть хуже, чем у других кредиторов.
Оспаривание решения собрания кредиторов об одобрении плана реструктуризации долгов по правилам, предусмотренным п. 4 ст. 15 Федерального закона от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», не допускается.
Срок реализации плана реструктуризации долгов не может превышать 4 года со дня его утверждения арбитражным судом и может быть продлен по решению собрания кредиторов, но не более чем на 4 года.
 
Какие выводы можно сделать из анализа новых процедур в банкротстве.
От уменьшения размера и увеличения сроков погашения задолженности должника на основании комплексного соглашения о санации или плана реструктуризации долгов защищены: кредиторы первой и второй очереди, ФНС и банки.
Все остальные кредиторы рискуют получить уменьшение размера своей дебиторской задолженности, которое никак не ограничено (вплоть до дисконта в 90%), даже без их согласия, с многолетней отсрочкой погашения (до 6 лет в санации и до 8 лет в реструктуризации). Для оспаривания принятых решений о санации/реструктуризации придется понести дополнительные существенные издержки, чтобы доказать, что причитающаяся им сумма меньше по сравнению с суммой, которую они могли бы получить при реализации конкурсной массы в ходе конкурсного производства.
 
Наши рекомендации: внедрять в работу организации систему комплаенс, позволяющую не только проверять контрагентов, реализуя собственную должную осмотрительность в момент заключения сделки, но и мониторить их состояние в течение всего периода договорных правоотношений. Получивший широкое распространение мониторинг открытых данных о компании, запросы пояснений по выявленным угрозам финансовой стабильностилишь фрагментарно формируют представление о платежеспособности контрагента. Система комплаенс, интегрированная в действующий бизнес-процесс, способна выявить неочевидные признаки неплатежеспособности контрагента и минимизировать риск получения статуса кредитора в деле о банкротстве вместо надлежащего исполнения обязательств.